Bitcoin prawie osiągnął poziom 85 000 USD w zeszłym tygodniu. Kilka dni później walczył już o utrzymanie 80 000 USD. Inwestorzy obstawiający odbicie nagle musieli zmierzyć się z kolejną wyprzedażą.
Do odwrócenia doszło, gdy dźwignia finansowa pozostała na wysokim poziomie, mimo że kupujący się wycofywali. Według najnowszego raportu Glassnode, rynek kontraktów terminowych Bitcoin pozostaje mocno narażony na dalsze wahania cen.
Bastian Keller, inwestor znany jako Bitbull, uważa, że to właśnie w takich momentach wielu inwestorów popełnia najdroższe błędy. W rozmowie z BeInCrypto podczas TOKEN2049 w Singapurze w tym miesiącu wyjaśniał, dlaczego psychologia transakcji może być ważniejsza niż przewidywanie kolejnych ruchów cen.
Keller założył Bitbull Trading i TradeManię, społeczność traderów oraz platformę do handlu. TradeMania ma komercyjne partnerstwo z Bitunix, którą Keller określił jako głównego partnera giełdowego.
Handel na papierze może wprowadzić początkujących w błąd
Jedno z najbardziej kontrowersyjnych poglądów Kellera podważa powszechną radę dla początkujących: ćwicz na wirtualnych pieniądzach przed zaryzykowaniem własnych środków.
Uważa, że handel na papierze daje nierealistyczną pewność, bo inwestorzy wiedzą, że niczym nie ryzykują.
“Kiedy w grę wchodzą prawdziwe pieniądze, wszystko jest inne,” powiedział Keller. “Emocje wchodzą w grę, pojawia się FOMO, a na końcu dnia to twój mózg decyduje, co robisz.”
Jego argument jest prosty. Inwestor może spokojnie trzymać stratną pozycję w symulacji. Gdy jednak ryzykuje oszczędności, strach potrafi przejąć kontrolę.
Keller zaleca zacząć od bardzo małych kwot prawdziwych pieniędzy, by poczuć tę presję.
“Możesz handlować za 10 USD. Możesz handlować za 50 USD,” powiedział.
Handel na papierze pozostaje przydatny do nauki obsługi platform i testowania strategii bez ryzyka finansowego. Keller krytykuje to, czy te lekcje przygotowują inwestorów na emocjonalną presję prawdziwych strat.
‘Krąg śmierci’, który niszczy rachunki inwestorów
Keller poznał tę lekcję na własnych stratach.
Zanim wszedł w kryptowaluty w 2018 roku, handlował na Forexie. Powiedział BeInCrypto, że został oszukany i miał z tym duży problem.
Ta historia stworzyła jego określenie: inwestorski “krąg śmierci”.
Inwestor traci pieniądze. Zamiast zaakceptować stratę, natychmiast otwiera kolejną pozycję, by ją odzyskać. Gdy nie wychodzi, ryzykuje jeszcze bardziej.
“Wtedy przychodzi zemsta inwestycyjna, tracisz więcej, tracisz więcej, tracisz więcej, aż wszystko znika,” tłumaczy Keller. “Byłem jednym z tych ludzi wcześniej.”
Zemsta inwestycyjna staje się szczególnie groźna, gdy dźwignia pozwala kontrolować pozycje większe niż depozyt. Nawet niewielki ruch rynku potrafi wyzerować kapitał.
Dlaczego obecny rynek Bitcoina jest jeszcze bardziej niebezpieczny
Ostatnie odwrócenie Bitcoina pokazuje, jak szybko może zniknąć zaufanie.
Glassnode podał, że otwarte pozycje na kontraktach futures Bitcoin wzrosły z 36,5 mld USD do 37,5 mld USD w minionym tygodniu. Inwestorzy trzymający pozycje na wzrost nadal płacili wysokie opłaty finansujące, chociaż ceny spadały.
Jednocześnie słabło kupowanie na rynku kasowym, a inwestorzy coraz częściej zabezpieczali się opcjami.
Rynek czekają dwa duże wydarzenia: decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych 28 października i amerykańskie wybory środka kadencji 3 listopada. Analitycy spodziewają się wzrostu zmienności.
To wszystko sprawia, że inwestorzy trafiają na trudne warunki. Nagły rajd napędza agresywne zakupy, a kolejne odwrócenie wywołuje lawinę przymusowych likwidacji.
Keller uważa, że początkujący często sobie utrudniają, ciągle goniąc krótkoterminowe ruchy.
“Nie musisz robić skalpowania,” podkreśla, zachęcając do wolniejszych strategii, które nie wymagają śledzenia wykresów co kilka minut.
Czy AI może powstrzymać inwestorów przed powtarzaniem błędów?
Keller próbuje teraz rozwiązać część tych problemów przez TradeManię.
Twierdzi, że platforma rozwija narzędzia analizujące historię transakcji i dające wskazówki oparte na AI dotyczące zachowań inwestorskich.
“Możesz śledzić transakcje i komunikować się także z asystentem AI,” wyjaśnił.
Celem jest wczesne wykrycie powtarzanych błędów, zanim staną się one kosztownym nawykiem. Jednak na podstawie rozmowy nie ma obiektywnych dowodów, że system AI poprawia wyniki inwestorskie.
Obecnie najpraktyczniejsza rada Kellera pozostaje zaskakująco prosta.
“Przede wszystkim nie ufaj każdemu.”
To ostrzeżenie dotyczy influencerów rynkowych, automatycznych sygnałów i prognoz. Gdy Bitcoin wchodzi w kolejny niepewny okres, zarządzanie ryzykiem może być ważniejsze niż prawidłowe przewidzenie kolejnego ruchu ceny.
