IRS ostrzegł fundusze ETF oparte o kryptowaluty. W poniedziałek wydano zawiadomienie dotyczące funduszy posiadających cyfrowe aktywa, które używają triku handlowego, aby nie wykazywać zysków w księgach.
Tego samego dnia IRS zlikwidował bezpodatkową zamianę akcji stosowaną przez zamożnych inwestorów. Oba działania dotyczą tej samej zasady ETF.
Jak ETF-y krypto ukrywają zyski w księgach
Większość funduszy w USA ma specjalny status podatkowy. Nie płacą one podatku tak długo, jak minimum 90% ich dochodów pochodzi z dywidend, odsetek lub wzrostu akcji.
Zyski z kryptowalut i surowców się nie liczą. Nadmiar takich dochodów może zagrozić ulgom podatkowym.
IRS twierdzi, że niektóre ETF-y znalazły obejście. Przekazują rosnące cyfrowe aktywa firmom handlującym z Wall Street, które wymieniają udziały w funduszu. Przepis pozwala ETF-om przekazywać te aktywa bez konieczności wykazywania opodatkowanego zysku.
Brak wykazanego zysku oznacza brak niekorzystnych przychodów. Zawiadomienie wyjaśnia, że działa to niezależnie od tego, czy fundusz posiada aktywa bezpośrednio, czy przez trust.
Które fundusze krypto są zagrożone
Zawiadomienie nie wymienia funduszy z nazwy. ETF-y na Bitcoin, jak Bitcoin ETF BlackRock, są skonstruowane inaczej. Trust iShares Bitcoin przekazuje korzyści podatkowe bezpośrednio akcjonariuszom, co wynika ze zgłoszenia do SEC dokumentacja.
Ryzyko dotyczy zwykłych funduszy, które posiadają krypto lub udziały tych trustów. Fundusze trzymające aktywa przez spółkę zależną poza USA nie podlegają zawiadomieniu.
IRS ostrzegł, że ewentualne zmiany mogą zadziałać wstecz.
“Takie wytyczne mogą mieć zastosowanie jedynie w przyszłości lub wstecz do już dokonanych transakcji…”
Komentarze można zgłaszać do 28 października.
IRS zablokował też bezpodatkową zamianę akcji
Ostrzeżenie ukazało się wraz z Wyrokiem Skarbowym 2026-20. Likwiduje on konwersję z sekcji 351, która pozwalała zamożnym inwestorom wymienić rosnące akcje na zdywersyfikowany fundusz bez podatku.
“Wygląda, jakby chodziło po prostu o ukrócenie przypadków niezgodnych z duchem prawa,” stwierdził Eric Balchunas, ekspert ETF.
Inwestor lokował kapitał w nowym ETF. Fundusz przekazywał te akcje firmie inwestycyjnej. Teraz IRS traktuje to jako sprzedaż podlegającą opodatkowaniu.
Ed Zollars, doradca podatkowy i autor Current Federal Tax Developments, radził doradcom przeanalizować wcześniejsze konwersje klientów.
Investment Company Institute (ICI), główna amerykańska organizacja branżowa, przekazała Skarbowi Państwa, że konwersje zapewniają dywersyfikację i niższe opłaty – informuje kancelaria Liskow.
