Ostateczna wersja przepisu Departamentu Pracy, która chroni pracodawców dodających prywatny kapitał, nieruchomości i kryptowaluty do planów 401(k), dotarła w czwartek do Białego Domu. To ostatni krok przed publikacją regulacji.
Plany oszczędnościowe pracodawców, takie jak 401(k), miały 15 bln USD na koniec czerwca, jak wynika z danych Investment Company Institute (ICI). Zarządzający aktywami chcą uzyskać dostęp do tych środków. Trzech Demokratycznych kongresmenów wezwało w czerwcu do wycofania tej regulacji.
Jak działa prawna ochrona przed pozwami w regulacji dot. kryptowalut w 401(k)
Regulacja trafiła do Biura Informacji i Spraw Regulacyjnych (OIRA), które weryfikuje główne przepisy, jak poinformowało Bloomberg Law w swoim artykule. Przepis wynika z dekretu wykonawczego prezydenta Trumpa.
Żaden plan nie musi oferować nowych aktywów. Pracodawcy, którzy analizują sześć czynników, zyskują prawną ochronę (bezpieczną przystań). Chodzi o wyniki, opłaty, płynność, wycenę, wskaźniki odniesienia oraz złożoność.
Sądy uznają wtedy, że tacy pracodawcy działali rozsądnie. Projekt wyjaśnia, że groźba pozwów ograniczyła ilość opcji dostępnych dla pracowników.
Kiedy prywatne aktywa mogą trafić do oszczędzających w 401(k)
OIRA ma do 90 dni na zakończenie przeglądu, o czym informuje przewodnik BeInCrypto dotyczący kryptowalut w 401(k). Szkic przeszedł szybciej. OIRA otrzymała go 13 stycznia i zatwierdziła 24 marca, co pokazują federalne rejestry.
Departament Pracy zaproponował regulacje tydzień później. Po publikacji każdy pracodawca nadal ustala własną ofertę aktywów.
ICI, które popiera przepis, uważa, że główną drogą będą fundusze docelowej daty, które przesuwają aktywa oszczędzającego wraz z wiekiem. Według ICI, 20% udział aktywów prywatnych zwiększył medianę salda po 40 latach o 12%.
Dlaczego krytycy chcą wycofania przepisu
Typowy fundusz indeksowy S&P 500 w planie 401(k) pobiera 0,03%–0,10% rocznie. Opcja kryptowalutowa opisana w przewodniku BeInCrypto kosztuje około 1%.
Senatorowie Edward Markey i Elizabeth Warren oraz kongresmen Stephen Lynch twierdzą, że private equity wypada gorzej od indeksów giełdowych i pobiera wyższe opłaty.
“Departament Pracy nie powinien wykorzystywać bezpieczeństwa emerytalnego Amerykanów, by wspierać branżę szukającą kolejnego zastrzyku gotówki.”
Oszczędzający też są ostrożni. W badaniu National Institute on Retirement Security 77% Amerykanów uznało kryptowaluty w planach emerytalnych za ryzykowne.
Opublikowany tekst pokaże, czy sześciopunktowy test przetrwał dziesiątki tysięcy uwag publicznych. Ostatecznie to pracodawcy, nie Waszyngton, zdecydują, czy kryptowaluty trafią na konta pracowników.
